第十八章金融监管 第一节金融监管概述 第二节金融监管內容 第三节金融监 第四节我国金融监管的发展变迁 2021/121 目录
1 2021/1/21 第十八章 金 融 监 管 第一节 金融监管概述 第二节 金融监管内容 第三节 金融监管体制及其发展 第四节 我国金融监管的发展变迁 返回 目录
第一节金融监管概述 、金融监管的涵义 金融监管( financial supervision)是金融监督和金融管 理的复合称谓。 狭义的金融监管是指一国或一个地区的金融主管当局 依国家相关法律法规的授权,对该国或该地区的金融 机构及他们在金融市场上的业务活动进行监督、检查 稽核和协调,以促使金融机构依法稳健地经营和健康 地发展,维护金融体系的安全、稳定、有效运行。 广义的金融监管则把监管的主体和对象进一步扩大, 监管主体除金融主管当局外,还包括金融行业自律组 织、社会中介组织以及金融机构的内控部门等,监管 对象除金融机构外,还包括参与金融活动的个人和 构,如上市公司、投资者 2 2021/1/21
2 2021/1/21 第一节 金融监管概述 一、金融监管的涵义 ⚫ 金融监管（financial supervision）是金融监督和金融管 理的复合称谓。 ⚫ 狭义的金融监管是指一国或一个地区的金融主管当局 依国家相关法律法规的授权，对该国或该地区的金融 机构及他们在金融市场上的业务活动进行监督、检查、 稽核和协调，以促使金融机构依法稳健地经营和健康 地发展，维护金融体系的安全、稳定、有效运行。 ⚫ 广义的金融监管则把监管的主体和对象进一步扩大， 监管主体除金融主管当局外，还包括金融行业自律组 织、社会中介组织以及金融机构的内控部门等，监管 对象除金融机构外，还包括参与金融活动的个人和机 构，如上市公司、投资者等
第一节金融监管概述 二、金融监管的理论基础 ●金融监管的理论基础是金融市场的不完全性和金融行 业的特殊性。 (一)“市场失灵”需要金融监管 完全竞争的市场在现实世界中是不存在的。市场在某 些情况下会失去其优化资源配置的功能,降低经济运 行的效率,即出现“市场失灵”。 ●金融市场上存在市场失灵的具体表现 1.负外部性效应 2.垄断 3.信息不完全和信息不对称 3 2021/1/21
3 2021/1/21 第一节 金融监管概述 二、金融监管的理论基础 ⚫ 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性和金融行 业的特殊性。 （一）“市场失灵”需要金融监管 ⚫ 完全竞争的市场在现实世界中是不存在的。市场在某 些情况下会失去其优化资源配置的功能，降低经济运 行的效率，即出现“市场失灵”。 ⚫ 金融市场上存在市场失灵的具体表现： 1. 负外部性效应 2. 垄断 3. 信息不完全和信息不对称
第一节金融监管概述 (二)金融行业的特殊性需要金融监管 1.高负债性 金融机构尤其是银行具有比工商企业更高的负债比率。 而且,金融机构的资产和负债收益不对称,其负债成本 是相对确定的,但其资产收益是相对不确定的 内在脆弱性 金融体系具有内在脆弱性。金融脆弱性( financial fragility)是指一切融资领域的风险积聚。 3.金融风险和金融危机对宏观经济的极大破坏性 金融业是一个高风险行业,当金融风险积聚起来以后, 亘在某些因素触发下暴露出来很容易酿成金融危机 4 2021/1/21
4 2021/1/21 第一节 金融监管概述 （二）金融行业的特殊性需要金融监管 1. 高负债性 ⚫ 金融机构尤其是银行具有比工商企业更高的负债比率。 而且，金融机构的资产和负债收益不对称，其负债成本 是相对确定的，但其资产收益是相对不确定的。 2. 内在脆弱性 ⚫ 金融体系具有内在脆弱性。金融脆弱性（financial fragility）是指一切融资领域的风险积聚。 3. 金融风险和金融危机对宏观经济的极大破坏性 ⚫ 金融业是一个高风险行业，当金融风险积聚起来以后， 一旦在某些因素触发下暴露出来很容易酿成金融危机
第一节金融监管概述 、金融监管的原则 (一)监管主体的独立性原则 这一原则要求金融监管机构在明确的责仼和目标前提 下,享有操作上的自主权和充分的资源。同时,为促 进监管的有效性,还需创造一些先决条件。 二)依法监管的原则 这一原则主要体现在两个方面:一是金融监管必须依 法进行,以保持监管的权威性、严肃性、强制性和 贯性;二是金融机构对金融监管当局的监管必须接受, 不能有例外。 5 2021/1/21
5 2021/1/21 第一节 金融监管概述 三、金融监管的原则 (一)监管主体的独立性原则 ⚫ 这一原则要求金融监管机构在明确的责任和目标前提 下，享有操作上的自主权和充分的资源。同时，为促 进监管的有效性，还需创造一些先决条件。 (二)依法监管的原则 ⚫ 这一原则主要体现在两个方面：一是金融监管必须依 法进行，以保持监管的权威性、严肃性、强制性和一 贯性；二是金融机构对金融监管当局的监管必须接受， 不能有例外